Главное назначение спреда – это возможность оценить ликвидность актива. Чтобы продать активы, трейдеры устанавливают цены или котировки выше рыночных, а чтобы купить – ниже. Наиболее часто это наблюдается при торговле валютой (фиксированная разница между ценой покупки и продажи валюты), особенно у посредников на международном валютном рынке. Здесь спред определяется активностью продавца, старающегося продать свой актив по новой цене. Анализ спреда также позволяет трейдерам оценить ликвидность и волатильность рынка. Зато на редко торгуемых активах реально попасть на спред в 1% и выше.
Влияние на прибыльность торговли
Чем меньше величина спреда, тем выше ликвидность актива. Спред является ключевым показателем для трейдеров на финансовых рынках, так как он отражает разницу между ценами, по которым трейдер может купить или продать актив.2. Спред на фьючерсы на зерно составляет 0,25 цента, что означает, что разница между ценой покупки и продажи фьючерсов на зерно составляет 0,25 цента за бушель. Спред на облигации компании ABC составляет 0,50%, что означает, что разница между доходностью покупки и продажи облигаций составляет 0,50%.7.
Фиксированный спред
И совсем другое дело, когда та же разница для бумаги стоимостью 10 руб. Одно дело, когда разница в 1 рубль для акции стоимостью руб. Наибольший интерес спред представляет для трейдера. Она не может исполниться по одной цене из-за своего объема.
5% годовых на рубли ежедневно по акции
Но даже для такой стратегии инвестирования брокеры рекомендуют избегать покупок при большом спреде — лучше дождаться более выгодных условий заключения сделки. Для среднесрочного или долгосрочного инвестирования спреды практически не повлияют на доходность — время компенсирует разницу в цене. Сделки лучше совершать при уменьшении спреда, также важно тщательно следить за его увеличением, иначе можно понести скрытые убытки. Если оценивать в денежных единицах, то ликвидность компании Б кажется ниже, чем компании А.
- Спреды бывают разными — в зависимости от финансового инструмента и рынка, на котором вы оперируете.
- Чем меньше величина спреда, тем выше ликвидность актива.
- По данным на 2025 год, средний процентный спред российских банков составляет около 4-6%.
- Многие зарубежные форекс-брокеры, например, Alpari, утверждают, что все сделки находят контрагентов.
Как спред влияет на ваши финансовые решения
У брокеров есть возможность закрывать торги или фиксировать спред на одном уровне. Если 112 рублей – покупка, а 115 – продажа, разница в 3 пункта. При этом цены ASK и BID будут различаться на количество пипсов. Поэтому чаще всего спред измеряют в процентах или пунктах.
Как работать со спредом в торговле
Хотя полностью избежать спреда невозможно, существуют проверенные способы его минимизировать, тем самым увеличив вашу итоговую прибыль от финансовых операций. Особенно это касается краткосрочных стратегий, где даже небольшое изменение спреда может превратить прибыльную сделку в убыточную. Важно понимать, что на обоих рынках спред может значительно влиять на вашу конечную прибыль. Эта ситуация научила меня всегда обращать внимание на величину спреда особенно при работе с низколиквидными инструментами.
Этот показатель отражает ликвидность акции и интерес к ней со стороны участников рынка. На рынке Форекс спред измеряется в пипсах (минимальных единицах изменения курса). На валютном и фондовом рынках спред имеет особое значение, поскольку именно здесь происходит большинство финансовых операций. По данным на 2025 год, средний процентный спред российских банков составляет около 4-6%. Каждый тип спреда имеет свои особенности и применение. Именно тогда я объяснила Михаилу концепцию спреда.
Фиксированный спред означает, что разница между ценами покупки и продажи остается постоянной в течение определенного времени. Если спред широкий, то это может свидетельствовать о низкой ликвидности, то есть о том, что на рынке мало участников и сделки заключаются с большими разницами между ценами. Для частных трейдеров спред на бирже — это прежде всего разница между ценами Ask — для покупки aud chf и Bid — для продажи. Говоря простыми словами, спред на бирже — это разница между ценами покупки и продажи. При покупке актива по лимитной заявке — своей цене — важно ориентироваться на величину спреда в процентах. Обеспечивают высокую ликвидность активов и поддерживают значение спреда в определенных рамках.
Выберите надежные активы
При торговле на бирже целесообразно выписать цены активов и перевести спред из копеек в проценты. Межрыночный спред — это разброс цен актива, который торгуется на разных рынках или биржах. В этом примере спред равен 1 рублю — разнице между ценами ask и bid.
Порой имеет смысл отказаться от спекуляций активами с низкой ликвидностью. Так, по акции Сбер разница между Bid и Ask — всего лишь одна копейка при цене 259 рублей за бумагу, что составляет тысячные доли процента. Также почти всегда спред получится отобразить в списке торгуемых активов. Итак, говоря самым простым языком, спред на бирже — это разница между ценами спроса и предложения.
Спред на бирже
Например, между обыкновенными и привилегированными акциями одной компании. Зависит от ситуации на рынке и действий продавцов и покупателей. Применяется на валютном рынке и измеряется в пунктах, которые еще называют пипсами. Значение заранее оговорено в договоре между брокером и трейдером, что позволяет последнему спрогнозировать возможную прибыль от сделки.
Участники рынка начинают торговаться, идти на уступки друг другу до тех пор, пока их цены не совпадут. Продавец товара (в нашем случае это какой-то актив) хочет продать как можно дороже. Инвестор покупает и продает активы на фондовом, валютном или срочном рынках. Также это позволяет принимать обоснованные решения о торговле активами и парами валют.
- Когда цены движутся к сближению, используется специфическая тактика трейдинга, основанная на так называемом «календарном спреде».
- Чем ликвиднее рынок, тем чаще возникает фиксированный спред.
- На финансовом рынке спреды бывают фиксированными и плавающими.
- Это хорошо видно и по стакану, когда цены меняются ежесекундно, а объемы сделок имеют значения в сотни и тысячи штук.
- Например, спред компании А равен 0,12 рубля, а спред компании Б — 2,5 рубля.
Купив акции утром по 450 рублей, я планировал продать их через несколько часов, если цена вырастет хотя бы на 1%. Заметив растущий тренд на акциях небольшой технологической компании, я решил быстро заработать на краткосрочной торговле. Давайте рассмотрим, как работает спред в этих сферах и почему он важен для трейдеров и инвесторов.
На то, чтобы дождаться покупателя со справедливой ценой, может уйти несколько месяцев. У низколиквидных ценных бумаг спред может доходить до 15–30%. Такие бумаги можно продать быстро, но за меньшую цену, или придется подождать подходящего покупателя. Ликвидные ценные бумаги можно быстро перевести в деньги по рыночной цене. Другой вариант — стороны могут пойти навстречу друг другу, и когда спред снизится, то сделка произойдет где-то посередине. Сделка закроется, когда продавец согласится продать акцию за 100 рублей или когда покупатель купит ее за 101 рубль.
Понимание спреда поможет трейдерам принимать более осознанные решения и эффективно управлять своими инвестициями. В заключение, спред играет важную роль в финансовых рынках, влияя на потенциальную прибыль трейдеров, оценку ликвидности рынка и общую стоимость торговли. С другой стороны, узкий спред делает торговлю более выгодной, так как трейдеру будет легче заработать на разнице между ценами. Разница между этими ценами, то есть 1 доллар, и будет являться спредом. Многие зарубежные форекс-брокеры, например, Alpari, утверждают, что все сделки находят контрагентов. Скорее всего, трейдеры также торгуют «внутри» конторы и платят комиссию в форме спреда.
Это означает, что бумаги можно легко продать/купить по курсу рынка. Инвесторы работают с различными ценами активов и сроками исполнения контрактов. Если же вы хотите купить актив по любой доступной в данный момент цене, можете подать рыночный ордер, который будет исполнен брокером. Если вы строите долгосрочную инвестиционную стратегию, то регулярно оценивать размер спреда рынка не нужно. Помимо вышеперечисленных факторов, на размер спреда могут влиять брокеры или маркетмейкеры.
Кроме как у валюты, спред есть у акций и облигаций, акций ETF, паев и других биржевых активов. Инвестору важно оценить ликвидность актива и учитывать разницу между спросом и предложением. Чем выше ликвидность, тем меньше спред. Иногда спреда может вовсе не быть, если в очереди, например, только заявки на покупку или только на продажу. Для трейдеров одним из критериев выбора активов является ликвидность. Когда спред большой, в торговле на бирже труднее оперировать активом по желаемой цене.
Например, если курс EUR/USD для покупки составляет 1.0805, а для продажи — 1.0803, то спред будет равен 2 пипсам. При отсутствии маркетмейкеров спред меняется в соответствии с активностью участников рынка. Продавец видит, что покупатели отказываются покупать актив по предложенной цене, она явно завышена, тогда он снижает аск. На фондовых рынках у спреда есть допустимые границы, они прописаны в правилах. Переменный спред изменяется в зависимости от рыночных условий, он может сужаться или расширяться в зависимости от активности на рынке. С другой стороны, узкий спред указывает на высокую ликвидность рынка, что делает его более привлекательным для трейдеров.
